禤惠仪：港经济具韧力 未来「能见度」增加提振信心

本港去年总贷款量按年跌3%，为自2003年以来首录跌幅。渣打香港区行政总裁禤惠仪形容，贷款增长向来被称为投资市场信心的「寒暑表」，适逢去年本港迎来「完美风暴」：包括美国采取急进加息步伐，以及外围环境因素、通关未明朗等影响，令去年市场整体贷款呈跌势。不过今年本港已全面通关，加上未来「能见度」增加，令市场信心有所提振，今年银行业整体贷款或有望录得单位数增长。◆香港文汇报记者 马翠媚

禤惠仪早前接受访问时指，本港疫情已持续数年，但除了去年经历「完美风暴」之外，在这段疫情期间的大部分时间，本港总贷款量仍呈正增长，反映香港经济非常有韧力，所以展望今年情况时亦相对乐观，因她留意到去年下半年经济逐步复苏，见到有部分强劲增长动力仍延续至今年首季，至於可否延续至下半年则抱持乐观看法，因为通关后仍有不少内地客还未来港，加上去年基数较低，但她亦强调本地经济是需时间去逐步复苏。

去年下半年收入反弹强劲

渣打香港去年经营收入37.15亿美元，按年增加8%；期内信贷减值5.79亿美元，前年同期为2.51亿美元。禤惠仪指去年经营收入已几近回到疫情前水平，虽然去年上半年较艰难，但下半年迎来强劲反弹，其中去年首季收入按年跌10%，不过次季跌幅已开始收窄至跌1%，而第三季及第四季则分别大幅反弹21%及28%。禤惠仪指去年首季收入下跌，主要受第5波疫情影响，不过随着疫情缓和及通关后，去年第四季收入表现已见强劲反弹。

她说，去年信贷减值当中很大部分是与内房相关，而该行去年作出了较大拨备，主因不明朗因素犹存下，采取了一个较审慎的做法。她强调有关做法并不代表该行资产质素有问题，单计香港业务，内房占整体信贷组合不足3%，本港贷款损失率亦低於2个点子，加上内地现时出台很多支援措施，前景亦相对明朗，料对内房前景带来正面影响，希望今年无需再为内房作出与去年同样的拨备。她又透露，该行对内房贷款向来都有较审慎及小心筛选，大多以国有企业（SOE）及高质素的内房为主，未来继续支持内房的政策不变。

理财中心开户数字回到疫情前

零售银行业务方面，本港现时已恢复全面通关，禤惠仪指留意到自去年第三季、第四季开始，当时逐步放宽防疫限制，不少客人开始外出消费，其中去年第四季新卡申请数目比起去年首季多出一倍。该行早前亦作出了不少投资，如设立财富管理中心、大湾区中心等，她透露月初时曾到访本港其中一间财富管理中心，有同事告知有关新开账户数目已回到疫情前，而该行早前亦预告将於金钟开设全新理财中心。

展望今年，她对今年表现感乐观，看好今年经济按年有好转，经济活动料有所增加，带动今年气氛更趋正面，虽然仍有众多不明朗因素，不过很多事情的前景已相对明朗，至於市场非常关注的息口走势，她相信美联储会否掉头减息都要视乎数据，但她亦提醒当息口「能见度」提升，市场投资会逐步恢复，带动贷款增长。

港净息差升幅较大 惠及集团

渣打集团去年净息差按年升20个基点至1.41%，禤惠仪指由於香港的CASA比率（活期及储蓄存款占银行总存款的比率）较高，所以期内单计香港的净息差加幅优於集团，对於集团在业绩中展望集团今年全年平均净息差於1.75%，明年则高於1.8%，她亦认为今年香港业务的净息差会继续向上，成为拉动集团净息差向上的引擎之一，不过由於香港业务向来对集团贡献较大，所以按年变幅或未必如集团般大。

集团在业绩提到目标之一是今年令有形股东权益回报（ROTE）增至接近10%，禤惠仪指，渣打香港去年有形股东权益回报达12%，已超过集团目标，若撇除拨备，ROTE更达到18%，因此她认为今年若利息收入表现持续向好、财富管理业务投资趋活跃、贷款增长动力高气氛好的话，今年收入增长或相对乐观，若今年拨备再减少，渣打香港ROTE有望再提升。