笔者收到读者查询，指手头上持有一个物业，剩余贷款额约200万元，另持有约60万元备用现金。「五穷月」杀到，股坛再度波涛汹涌，投资风险甚高，读者纠结将该备用现金存放於活期户口但利息又太低，应用作偿还按揭贷款，还是留作其他投资用途？

若将资金偿还按揭贷款，虽可缩减供款年期及贷款金额，但遇上难得的投资机会而缺乏资金时，则会白白错失良机。笔者认为，如想有更灵活的资金运用之余又可同时增值，不妨善用「按揭存款挂鈎计划」（Mortgage-Link）。

存款上限为未偿还按揭贷款50%

「按揭存款挂鈎计划」是近年银行提供按揭产品时的附带项目，为贷款人提供高息储蓄户口，息率与按揭贷款利率相同。即假设按揭贷款实际利率为1.9%，按揭存款挂鈎户口的利率亦同样为1.9%，较市面上一般储蓄户口息率0.01%为高。

按揭存款挂鈎户口的存款限额设有上限，一般为未偿还按揭贷款的50%，如剩余贷款额为200万元，存款限额上限则为100万元。此外，贷款人可一次过存入一笔款项，或按月储蓄存款，甚至可两者合而为一，灵活性甚高。

200万贷款可悭净利息支出43%

使用按揭存款挂鈎户口，究竟可节省多少按揭利息支出？

以读者个案为例，假设贷款为200万元，还款期尚余20年，按揭年利率为1.9%，全期按揭利息支出为405,452元。如将60万元存入按揭存款挂鈎户口，储蓄年利率同样为1.9%，全期储蓄利息收入为175,412元，全期净利息支出为$405,452-$175,412=$230,040。相比起一般储蓄存款利率0.01%，全期储蓄利息收入只有$1,201，全期净利息支出为$405,452-$1,201=$404,251。使用按揭存款挂鈎户口，可节省之净利息支出为$404,251-$230,040=174,211（43%）。

由此可见，如有现金松动，按揭存款挂鈎计划可助贷款人赚取更高的利息回报，抵消按揭贷款之利息支出。贷款人一旦有资金需要，亦可即时调动户口中的资金以作其他用途，使财富管理更为灵活轻松，加上风险亦相对地低，因此备受不少业主选用。各银行按揭存款挂鈎条款或有所不同，建议事前先向相关银行或专业中介公司作详细了解。

经络按揭转介首席副总裁曹德明