本港由發展商提供的高成數物業按揭計劃，近年持續增加，但其利息開支較銀行按揭高出數倍。消委會昨日提醒買家，在置業前要量力而為，慎重比較各種按揭計劃的優劣，不要因看似吸引的「優惠」而盲目選擇。本港樓價一再破頂，而利率或趨正常化，買家要評估自身的承受能力。置業是人生大事，市民務必理性分析，做個精明消費者，不要受市場情緒左右，更不要貪圖「優惠」而盲目入市，以免將來市場逆轉時陷入財困。

本港樓市持續熾熱，部分財力不足而渴望「上車」之人，或會選擇發展商旗下財務公司提供的物業按揭計劃。有關按揭成數可高達8至9成，又免壓力測試，通常首3年更只需還息不用還本，市民只要拿出1至2成首期，就可以「輕鬆上車」，但其實代價相當高昂。消委會以一個售價848萬的新盤單位為例進行計算，根據金管局指引，銀行的按揭貸款額上限為500萬，以P-2.75%為利率計算，供款25年，每月供款21,807元，全期總利息支出約154萬；但以發展商提供的8成按揭計算，可貸款約678萬，以P+1%為利率計算，同樣供款25年，首3年有利率優惠每月仍需供款33,901元，其後22年更高達46,314元，總利息開支達667萬。選擇發展商的按揭，竟然要多付500多萬。

通過強烈的對比，市民不難判斷發展商的按揭是否優惠。但今年落成的新盤中，由發展商旗下財務公司承造的一按宗數佔約16%，較去年進一步上升。究其原因，主要還是因為樓價屢創新高，產生越遲買越貴的錯覺，增加了市民置業的焦慮感。發展商提供的高成數按揭降低了「上車」門檻，令部分市民不計後果也要「盲搶樓」，忽視了長遠的財政負擔。

還有更大的隱憂，就是誰能保證樓市長升長有？現時樓市熾熱存在諸多不健康因素，可以持續多久成疑。不少分析預計，本港樓市將見頂回落。市民切不可被眼前樓市不健康的榮景誤導，忘記了防範風險而接下火棒。隨着美國進入加息周期，利息上升是大勢所趨，本港現時供款相對收入的比率已經升至71%，未來供樓負擔進一步上升，市民隨時會因無法供款而斷供，被收樓之餘還要背負沉重債務。因此，目前入市須非常小心，量力而為。

發展商提供高成數按揭的現象，亦值得當局留意。發展商提供的按揭不受金管局監管，但其資金卻有部分來自銀行融資，這間接增加了銀行的信貸風險，形同監管上出現了漏洞。一旦遇上經濟逆轉，失業率飆升，大批業主恐淪為負資產、甚至破產，必然對銀行體系造成震盪，金管局對此不可不察。政府應進行相應研究，對發展商提供的按揭合理規管，既保障市民利益，又維護金融體系的穩健。