港美息差阔利大鳄搵食 银行体系结余剩770亿

港元与美元息差扩阔至两厘以上，沽港元买美元的套息交易活动涌现，外媒形容是对冲基金史上最吸引的豪赌机会。港汇昨再触发弱方兑换保证，金融管理局於纽约时段、即本港时间周三早上承接148.68亿港元沽盘，以捍衞联汇制度，是去年5月启动接钱行动以来单次最大，本港银行体系结余今日料跌至约770.05亿元。

计及昨日，金管局已连续两日入市承接约190.91亿港元沽盘。港汇昨日介乎7.8439至7.8499兑每美元，截至晚上11时，港元报7.8490。香港银行同业拆息（HIBOR）昨个别发展，与楼按相关的一个月拆息报2.1422厘，按日回升0.02125厘，结束6连跌，一周、两周及两个月拆息同样回升。隔夜拆息则跌至0.747厘水平，为逾半年新低。

前晚出炉的美国通胀数据超过预期，市场对联储局加息的预期升温，以现时一个月拆息计，美元伦敦银行同业拆息（LIBOR）较港息高约2.4厘。

走资潮难完 港汇势续弱

法国外贸银行亚太区高级经济学家吴卓殷表示，美国通胀或高企，美息随即反弹，反观本港资金需求不大，特别是香港新股集资方面，以至港美息差续扩，预期港汇持续贴近7.85弱方兑换保证，只要美国不表态会停止加息，资金外流或持续，本港银行体系结余继续下跌。至於港元拆息或待结余跌至更低水平后才回升，一个月期拆息或重上3至4厘，但未必会升至去年5厘高位。

东亚银行财富管理部首席投资策略师李振豪则称，基本情景预测美国下月加息，5或6月再加一次息，除非香港跟随加息，否则港汇贬值压力持续。经络按揭转介首席副总裁曹德明预期，港元拆息将短期内反覆回升，故提醒有意置业人士拣选按揭产品前要留意息口走势及市场变化。

投行高盛预期，当本港银行体系结余进一步减少，港元拆息或再度回升，利好本地银行股，维持滙丰控股(00005)及中银香港(02388)「买入」评级，但恒生银行(00011)港元资产负债表敞口最高，对HIBOR及净息差走势较敏感，维持「沽售」评级。「本地姜」银行股昨受压，滙控、中银、恒生及东亚银行(00023)股价均跌逾1%。至於今日放榜的渣打集团(02888)更跌1.8%。

中小行传增回赠抢按揭客

另外，楼市交投趋稳，市传有中小型银行增现金回赠以争夺按揭客，按揭贷款额500万至800万元以下，回赠达2.3%；800万至1,000万元以下的回赠达2.4%；1,000万元或以上的回赠达2.5%。经络按揭转介研究部资料显示，该中小型银行所提供2.5%的现金回赠，是自2007年该行有纪录以来新高；另本港银行为新做按揭提供的现金回赠亦由2020年11月有纪录的最低位0.8%，一直攀升至现时的2.5%新高。