经络按揭转介首席副总裁曹德明

近日香港银行同业拆息（HIBOR）即本港银行互相借贷的利率一直下跌，1个月HIBOR更曾重返1年前的低位。究竟现时HIBOR下跌会对楼按市场会有何影响？

客户申请按揭时，银行主要提供「P按」（最优惠利率按揭）计划以及「H按」（银行同业拆息按揭）计划两种选择。而银行计算H按时大多会以1个月HIBOR为基准，实际按息则以HIBOR加某个百分点计算（现时银行提供的最优惠H按计划为H＋1.24%）。因HIBOR每日都有所改变，息率浮动性相比起P按较大，不过H按设有封顶息率以作风险保障（现时大部分银行的H按的封顶息率为2.5厘）。

根据金管局最新公布的按揭产品选用比例显示，1月选用H按人士为八成，P按选用比例则少於两成。自2019年2月起，选用H按人士比率更一直维持於七成半以上，选用原因多为欲以博取拆息回落时可节省更多的利息开支。

试举一例，以每贷款额100万元、还款期为25年计算，若以3月10日1个月HIBOR（1.08%）计算，实际息率为1.08%＋1.24%，即2.32厘，与近期按揭计划的封顶息率（即2.5厘）作比较，息率相差18点子，每月供款由4,486元下降至4,396元，相差90元或2%；全期利息开支亦由345,850元减少至318,817元，相差27,033元或7.8%。由此可见，拆息愈低，供款与利息开支愈会减少。

美联储再减息机率甚高

市场预期年内美国联储局再减息的机率甚高，若再次减息，HIBOR有机会继续下调，甚至有机会回落至1厘以下水平。即使按揭利率上升，仍有2.5厘的封顶位作为安全网。因此，H按揭计划集「悭息」与「锁息」两大好处於一身，预计日后选用H按计划之业主仍有上升的趋势。