按揭供楼负担比率

　　供楼负担比率是指一个家庭的全部收入用来供楼的比例，1997年时，全香港平均供楼负担比例高达85%，这等於说，当年全香港供楼的家庭每个月85%的收入用於供楼，只剩15%用於其他生活所需。

　　这是不可能过的生活，家庭总收入的15%怎么够生活? 实际上，当年许许多多的香港人根本没有打算长时间供楼，他们只想炒数，买楼之后就马上委托经纪卖楼，用一买一卖中赚钱，他们买楼之后供楼的时间可能只有6个月或更短，因此，尽管供楼的负担高达家庭收入的85%，他们仍然可以从过去的储蓄中拿钱出来供楼，而不是真的只剩下15%的收入来过生活。

　　也因为那个时候人人炒楼，供楼的钱来自储蓄，结果楼价下跌时，供楼供了几个月之后，储蓄用尽，无力再供楼，只好低价卖楼脱身。

　　我认为，供楼负担比率是一个不错的衡量楼市泡沬的方法，如果多数人无法以他们的收入来供楼，而是动用储备来供楼，楼市就危险了，泡沬化了。

　　到底供楼负担比率多少才健康，不同地区的人，不同生活方式，比率也不一样，香港人应该可以负起较高的供楼负担比率，香港人为了供楼，更愿意节衣缩食，省下钱供楼，西方社会就很难做到节衣缩食。

　　1997年，供楼负担比率高达85%，2003年，跌至只有18%，那时候，买楼供楼是容易的，买楼后只需动用收入的18%就可以供楼，余下的82%可以花用，但是，在2003年那个年代，很少人想买楼，他们担心买楼之后楼价再跌，他们担心失业，没收入无法供楼，1997年香港楼房买卖宗数是153,935宗，2003年，买卖宗数跌至63,894宗，越是负担得起，越没人买。

　　2005年，供楼负担比率回升至30%，2006年再升至35%。

　　也许有人问，2006年至今，楼价升超过1997年很多，为什么供楼负担比率没有升到1997年的85%? 理由是利率下降了，而且炒家不见了，还有，不少人供楼供了许多年，提早偿还部份按揭贷款，供楼所需的钱也少了。