甚么是按揭供楼负担比率?

　　1997年香港楼价炒得火热之时，按揭供楼负担比率平均高达85%，什么是按揭供楼负担比率?

　　按揭供楼负担比率是以一个家庭的收入中用来供楼的比例，举个例子，如果一个家庭月入5万元，而每月供楼支出达4.25万元，那么供楼负担比例就是4.25万元除以5万元，等於85%，如果一个月入5万元的人用了4.25万元供楼，剩下7500元如何过生活? 吃饭、交通费、子女教育费、电费、水费，煤气费……如何支付?

这到底是什么一回事，1997年的香港人是如何供楼的?

　　答案是当时绝大部分的香港人根本不打算长时间供楼，他们只打算炒楼，买楼的目的是希望迟些时候以更高的价格卖楼， 有些买家甚至在买楼时马上放盘卖楼， 也许今天买楼，明天就成功卖掉，有些人持有买入的楼房一个月、有人三个月……持有时间长一点的目的是希望楼价涨得更高， 因为这些人只打算持有买入的楼盘一个短时间，因此，供楼负担就算超过自己的收入一点也不担心，供楼所用的钱当然不是从每月收入中分出来，而是之前的储蓄，或炒楼的利润，那个时候，相信不少香港人的供楼负担比率是超过100%的，平均85%，创下历史记录。

　　一旦楼价逆转，自己的储蓄用光而仍然无法套利卖楼时，也只好亏损卖楼了，因为他们根本没有能力再供楼，一般家庭是绝对不可能用每月收入的85%来供楼。

　　供楼比率是一个相当不错，可以用来衡量房地产市场是否泡沫化的指标，如果供楼比例高至多数人无法负担的水平， 楼价就一定是偏高了，泡沫化了。

　　供楼负担比率要高到什么水平才叫做负担不起? 泡沫化? 不同家庭有不同的情况。而且，对那些拥有多个单位物业，除了自住外，还有收租物业的人来说，租金收入也是收入的一部分，上个世纪90年代初期，我一口气买了好几个单位收租，如果不计算租金收入，我买楼的供楼负担比率超过100%，也曾试过买了粉岭的碧湖花园楼花之后，银行不肯借钱给我，上不了会而把楼花卖掉，很幸运的， 还赚了一笔钱。从那天开始， 我就不再买楼，一直到1998年亚洲金融风暴过后，再加上香港特区政府推出公务员，大学教授买楼计划时才再买楼。

　　不同生活习惯的人也有不同的供楼负担能力，很明显的，香港人所能负担的能力是比较高的，一般可以达到50%，剩下50%依然可以过生活，然后，希望将来加了薪，供楼负担比例下降，但是，相信美国人一定无法以家庭收入的50%来供楼，剩下的50%肯定不够他们生活开支。

　　2003年，香港平均供楼负担比率降至18%，这应该是一个良好的买楼时机，供楼只付18%还有82%的家庭收入可以用来供生活开支，可是，那个时候，人人都不敢买楼， 担心买楼之后楼价会再下降，担心经济不景，自己收入会下降，会失业……1997年香港住宅楼宇买卖宗数高达15万宗，而2003年只有6万宗，供楼负担轻了，反变成没人买楼。