陈先生∶银行有压力测试，个人有没有同样的压力测试？

答∶欧洲央行宣布，会在明年年初开始，为欧元区内的银行推行另一轮的压力测试，以了解区内银行业的财务状况，以防银行业出现任何乱子。

压力测试的内容，预期会包括银行的资本充足率、银行在面对不同金融动荡时出现资本大幅下跌的可能性。市场普遍认为，欧央行的压力测试有助了解欧洲银行的营运状况，以及它们的财政健康，亦可及早发现一些潜在的风险。

以上的压力测试，其实亦可放在个人身上，特别是打算置业的准买家。因为压力测试不是只为企业或金融机构而设，放在个人身上亦同样有效、亦是一个完整理财规划必须的部分。

能否应付额外开支

个人如何做压力测试？其实内容和银行要做的压力测试差不多，都可以从资本充足和面对逆境两方面着手。

资本充足∶对於个人来说，就是有否足够的净现金储备，以应付一些突如其来的费用开支，如突然生病需要钱医治、家人出现财政问题需要帮助、住宅单位突然需要大型维修等。以上种种情况，都会令个人突然需要一笔钱。如果个人将所有钱都投放到买楼上，没有现金储备，到时很可能没计可施，只能迫於无奈要卖楼。

面对逆境∶除了一些突如其来的事情可能需要用钱外，一些长久的财政状况改变亦要放在压力测试的计算当中。

举例来说，一个家庭本来只有两口子，两口子赚钱两口子花，生活尚算轻松。开心的事情发生，太太怀孕了，变成两口子赚钱、三口子花，经济压力自然随之出现。另一个情况，一家三口子（爸爸、妈妈和一个小孩），本来爸爸到内地打工，收入尚算不错。可是有一天，爸爸的公司已熟习内地运作，不再需要从香港来的人作高管。当然，爸爸可以找另一份工作，但收入和之前相比已大不如前。

九成按揭出事率高
以上的例子，其实可以简单总结为两个指标。1.按揭贷款的成数；2.每月楼按供款占收入比例。如果用以上的指标，在压力测试中不过关的一定是那些借九成、而每月还款又占收入五成的买家。笔者不是黑心，但对於这些买家，笔者真的觉得几年后，他们出事的机会很高。

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安柏环球投资顾问有限公司研究部总监 梁伟民